krimoved-lib.ru -> ПИФы, банковские вклады, советы инвестору

 
   
На сайте вы найдете информацию
  про krimoved-lib.ru -> ПИФы, банковские вклады, советы инвестору
Главная Про ПИФы Про банковские вклады Советы инвестору
Меню:
Главная
Статьи
Карта сайта
 
Статьи по темам:
Про ПИФы
Про банковские вклады
Советы инвестору


Цифры и факты. Обзор рынка депозитов

В I полугодии 2010 г. макроэкономическая ситуация оставалась стабильной. Развитию отечественной экономики способствовали благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, расширение потребительского и инвестиционного спроса. В 2010 г. усилилась тенденция прошлых лет по сокращению числа банков, имеющих лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц. Это стало результатом завершения отбора банков в систему страхования вкладов.

За I полугодие 2010 г. количество таких банков уменьшилось более чем на сотню, с 1045 до 935, что сравнимо со снижением за весь прошлый год и значительно превышает динамику предыдущих лет. Резкое снижение в 2010 г. - начале 2010 г. было связано с тем, что банки, не вошедшие в систему страхования вкладов, теряют право на привлечение во вклады средств физических лиц и открытие банковских счетов. Однако в ближайшее время ожидается прекращения этой тенденции в связи с тем, что число банков с лицензией на работу с вкладами населения вплотную приблизилось к числу банков-участников системы страхования.

В дальнейшем численность банков, работающих с физическими лицами, будет сокращаться более медленными темпами, зависящими от процесса консолидации в банковском секторе. По состоянию на 1 июля 2010 г. в реестр банков-участников системы страхования вкладов было включено 933 банка. Объем застрахованных вкладов в них составляет более 3,1 трлн. руб. - или свыше 99% вкладов населения, размещенных в банковской системе страны.

Рынок банковских вкладов населения характеризуется достаточно высокой концентрацией.

На 1 июля 2010 г. объем страхуемых вкладов более 10 млрд. руб. имели 30 банков (3,2% численности). При этом в них сосредоточено 79,1% суммы вкладов.

Средствами населения в размере от 1 млрд. до 10 млрд. руб. обладают 173 банк (17,3%), в сумме они аккумулировали 15,5% средств.

414 банков (44,6% по количеству) привлекли от 100 млн. до 1 млрд. руб. - что в совокупности соответствует 5% привлеченных средств населения. Остальные банки (313 или 33,7% общего количества), привлекшие меньше 100 млн. руб., сумели аккумулировать лишь 0,4% средств населения.

Структура рынка вкладов физических лиц по количеству открытых счетов показывает похожее распределение.

Динамика привлеченных средств физических лиц

Динамика привлеченных средств физических лиц свидетельствует о сохранении позитивных тенденций развития банковского сектора. В I полугодии 2010 г. средства населения в банках выросли на 13,6% до 3 200,3 млрд. руб. (в соответствующем периоде 2010 г. на 16,3%). Из них на 1 июля 2010 г. 1 724,5 млрд. руб. были размещены в Сбербанке, а 1 475,8 млрд. руб. в других банках.

В 2010 г. снижение доли Сбербанка на рынке вкладов физических лиц практически прекратилось. По сравнению с началом 2010 г. она уменьшилась лишь на 0,2 процентных пункта и на 1 июля 2010 г. составила 53,9%. На рынке рублевых вкладов доля Сбербанка составила 57,2%, а на рынке валютных вкладов - 40,6% совокупного объема депозитов в иностранной валюте. Следует предположить, что произошедшая стабилизация доли Сбербанка стала следствием изменения его процентной политики в начале 2010 г. в сторону повышения.

Поквартальное рассмотрение динамики вкладов в банковской системе показывает традиционное замедление темпов роста вкладов в I квартале 2010 г. - 5,2% с последующим ускорением во II квартале до 8%. С учетом сезонности указанные темпы соответствует прогнозу АСВ по рынку вкладов на 2010 г. (28-32%) и вписываются в многолетнюю тенденцию снижения темпов роста вкладов.

Определяющей причиной долгосрочного замедления является так называемый "эффект базы", когда достаточно крупный по абсолютным значениям прирост вкладов дает меньшие темпы прироста к ранее накопленным вложениям. В долгосрочной перспективе темпы роста вкладов будут постепенно приближаться к динамике уровня доходов населения, составляющей в последние годы в реальном выражении 8-9%.

Кроме того, важными факторами, влияющими на текущее снижение темпов роста вкладов, являются активное развитие потребительского кредитования, приводящее к уменьшению стимулов к накоплению со стороны населения, рост популярности инвестирования в инструменты фондового рынка, а также исчерпание запасов так называемых "матрасных" сбережений.

Структура привлеченных средств физических лиц

Структура депозитов населения в зависимости от сроков размещения отражает инвестиционные предпочтения и ожидания вкладчиков. В 2010 г. продолжалась тенденция увеличения доли средств, размещаемых населением в долгосрочные депозиты. В результате на 1 июля 2010 г. доля депозитов свыше 1 года составила 60,7% средств физических лиц, размещенных в банковской системе, увеличившись с начала года на 1,2 процентных пункта.

Рассмотрение динамики депозитов в зависимости от сроков размещения показывает, что в течение уже нескольких лет, наибольший рост демонстрируют именно долгосрочные (от 1 года до 3 и более лет) депозиты. В свою очередь темпы прироста краткосрочных вкладов не только отстают, но и принимают отрицательные значения.

Следует отметить, что на протяжении уже достаточно длительного время долгосрочные вклады обеспечивают основную долю в приросте ресурсной базы банков за счет вкладов населения. Помимо роста доверия к банкам сложившаяся тенденция в немалой степени объясняется стремлением граждан компенсировать инфляционные потери за счет более высоких процентных ставок по длинным депозитам.

В 2011 - 2012 krimoved-lib.ru гг. начал проявляться новый фактор - относительно быстрый рост остатков на счетах до востребования. По всей видимости, он связан с активным ростом числа банковских карт, находящихся в обращении, и увеличением совокупных остатков на картсчетах. Так, за полтора года с начала 2010 г. по 1 июля 2010 г. количество карт, находящихся у физических лиц, увеличилось на 78,0% до 62,4 млн. штук. Однако подавляющая доля (94%) операций с картами пока приходится на получение наличных денег. В этой связи, по мере повышения культуры использования банковских карт, в среднесрочной перспективе можно ожидать дальнейшего увеличения остатков на счетах до востребования.

4 rbts.txt

krimoved-lib.ru


Структура депозитов по размеру вкладов

Начиная с середины 2010 г. с целью более точной оценки размера страховой ответственности и величины потенциальных выплат АСВ стало получать дополнительную информацию, по структуре депозитов в банках-участниках системы страхования вкладов в зависимости от размера вкладов.

Согласно этим данным, на 1 июля 2010 г. вклады до 100 тыс. руб. составили 1 052 млрд. руб. или 33,8% суммы страхуемых вкладов. Сумма вкладов от 100 до 200 тыс. руб. составила 488 млрд. руб. (15,7%), вклады от 200 до 300 тыс. руб. - 229,5 млрд. руб. (7,4%). Максимальная сумма соответствует депозитам более 300 тыс. руб. - 1 345,3 млрд. руб. (43,2%).

Наибольшая доля страховой ответственности АСВ приходится на вклады до 100 тыс. руб. - 54,1%. Вторым по объему ответственности является интервал вкладов от 100 до 200 тыс. руб. - 24,5%. На вклады от 200 до 300 тыс. руб. приходится 9,3%. Депозитам свыше 300 тыс. руб., несмотря их значительную величину, соответствует лишь 12,1% совокупной страховой ответственности АСВ.

Данные цифры говорят о том, что существующий потолок гарантий по вкладам отвечает задаче защиты интересов массового вкладчика. Между тем, в случае со Сбербанком, данные показатели будут еще более смещены в пользу мелких вкладов. Для сравнения - на вклады до 100 тыс. руб. в нем приходится уже 46% от суммы страхуемых вкладов, а на вложения свыше 300 тыс. руб. всего 27%.

Повышение максимального размера страховых выплат со 100 до 190 тыс. руб. следует оценивать как достаточно своевременное. Об этом, в частности, свидетельствует ускорение темпов роста числа вкладов свыше 100 тыс. руб. Если за II полугодие 2010 г. абсолютное число таких вкладов выросло на 3%, то уже в I полугодии 2010 г. оно увеличилось на 15,7%, а соответствующий темп прироста объема этих вкладов составил 18%.

При этом резкий рост суммы, приходившейся на вклады более 100 тыс. руб. во II полугодии 2010 г. (26,7%), скорее всего, объясняется выплатами населению по итогам года, поскольку он не сопровождался соответствующим ростом числа вкладов свыше 100 тыс. руб.

Валютная структура депозитов

В последние годы темпы роста депозитов физических лиц в рублях в среднем опережали темпы роста валютных депозитов. По состоянию на 1 июля 2010 г. доля валютных вкладов в банках снизилась до 19,8% в общем объеме вкладов.

До 2010 г. валютная структура депозитов во многом определялась динамикой курса рубля к доллару на внутреннем рынке: при ослаблении рубля валютные депозиты (в долларовом выражении) по темпам роста начинали обгонять рублевые вклады. Причем для изменения предпочтений населения в пользу валютных вкладов достаточно было небольших колебаний валютного курса.

Однако в 2010 г. описанная закономерность перестала выполняться в полной мере. Несмотря на снижение курса рубля относительно доллара США во II, III и IV кварталах, темпы роста валютных депозитов отставали от динамики рублевых вкладов.

С другой стороны, укрепление рубля в I полугодии 2010 г. привело к тому, что темпы прироста валютных депозитов стали отрицательными - произошло сокращение валютных вкладов в абсолютном выражении.

По всей видимости, это означает, что вкладчики все в меньшей степени рассчитывают на восстановление роста курса доллара и все больше предпочитают делать сбережения именно в национальной валюте.

Об этом также свидетельствует и изменение временной структуры валютных вкладов. Если в 2011 - 2012 krimoved-lib.ru гг. рост валютных депозитов практически полностью обеспечивался за счет сбережений, размещаемых на срок свыше 1 года, то с конца 2010 г. разрыв в темпах роста краткосрочных и долгосрочных валютных депозитов сократился.

Указанное говорит о том, что долгосрочные вклады в валюте все меньше рассматриваются населением в качестве эффективного инструмента накопления. При этом снижение привлекательности долгосрочных валютных депозитов в конце 2010 г. сопровождалось ростом спроса населения на наличную валюту.

Динамика процентных ставок

В I полугодии 2010 г. продолжилась тенденция снижения уровня процентных ставок по депозитам физических лиц. Несмотря на всплеск процентных ставок в I квартале, вызванный изменением процентной политики Сбербанка в начале года в сторону повышения, по итогам I полугодия в целом наблюдалось снижение их уровня.

По данным Банка России в 2010 г. по сравнению с IV кварталом 2010 г. средневзвешенная процентная ставка по рублевым депозитам (за исключением депозитов до востребования) по всем срокам снизилась на 1,1 процентных пункта до 6,2% годовых. Доходность валютных депозитов также снизилась на 0,4 процентных пункта до 5,2% годовых.

В среднесрочной перспективе, ожидается стабилизация уровня процентных ставок. По мере дальнейшего развития экономики, укрепления реального курса рубля и снижения темпов инфляции, продолжиться сокращение процентных ставок по рублевым вкладам, а также их сближение со ставками по валютным депозитам.

Основными причинами снижения ставок по вкладам в прошедших периодах были следующие.

Во-первых, сокращение доходности по кредитам вследствие роста конкуренции и предложения финансовых ресурсов на рынке.

Во-вторых, в силу макроэкономической стабилизации, снижения инфляции в стране, стабилизации валютного курса рубля, снижения процентных ставок в развитых странах и роста суверенных рейтингов России, для отечественных банков и крупных компаний произошло снижение стоимости привлечения денежных средств с российского и международного финансового рынка. Банки, получив возможность привлекать более дешевые и длинные ресурсы, снизили процентные ставки по привлекаемым вкладам.

В свою очередь, население адаптировалось к снижению уровня ставок по следующим причинам.

Во-первых, снижение номинальных процентных ставок по вкладам отчасти было компенсировано снижением инфляции.

Во-вторых, рубль укреплялся по отношению к доллару, и доходность хранения средств в наличной иностранной валюте стала отрицательной. "Матрасные" сбережения становились экономически не выгодными.

В-третьих, продолжается рост уровня доходов населения. При этом рынок паевых инвестиционных фондов, который является в некоторой степени альтернативой банковским вкладам в России, привлекает деньги населения в существенно меньших объемах.

В будущем одним из важных факторов динамики процентных ставок по вкладам может также стать расширение деятельности банков с иностранным капиталом. Увеличивая предложение финансовых ресурсов для отечественных предприятий и банков, они будут способствовать уменьшению процентных ставок, как по кредитам, так и по депозитам.

Основные изменения в тенденциях рынка вкладов в I полугодии 2010 г.

Из наиболее значимых изменений в развитии рынка вкладов граждан в I полугодии 2010 г. необходимо выделить следующие:

стабилизация доли Сбербанка на рынке вкладов, сокращение доли рынка других крупнейших банков и рост доли рынка средних банков;
рост остатков на счетах до востребования наряду с продолжающимся быстрым ростом долгосрочных депозитов;
существенное снижение доли валютных депозитов, а также и их сокращение в абсолютном выражении вследствие быстрого укрепления рубля и роста привлекательности рублевых вложений;
рост продаж наличной валюты в обменных пунктах, в результате чего чистый спрос населения на валюту упал почти до нуля;
повышение максимального размера страховых выплат во II полугодии 2010 г. и увеличение числа новых вкладов, превышающих 100 тыс. руб., во всех группах банков.


списание оборудования, списание оргтехники, утилизация оргтехники; таллин эстония